Gemeindegebiet im sanft hügeligen Waldviertel.
Die Marktgemeinde Grafenschlag umfasst die Katastralgemeinden Bromberg, Grafenschlag, Kaltenbrunn, Kleingöttfritz, Kleinnondorf, Langschlag, Schafberg und Wielands. In Grafenschlag befindet sich ein Landschaftsteich für Erholungszwecke.
Die höchste Erhebung der Gemeinde ist der ›Guttenberg‹. Sein Gipfel ist von massiven Granitblöcken geprägt und bietet Aussicht auf das obere Kamptal, den Ötscher und das Rax-Schneebergmassiv.